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Stop loss y stop loss dinámico

Publicado por Diego - 09/09/2010 a las 16:20:26

El stop loss es una orden de venta que se utiliza para minimizar las pérdidas cuando hay una tendencia bajista prolongada, mediante este procedimiento se obliga a vender cuando el precio de una acción alcanza un valor determinado.

El objetivo del stop loss es poner un limite a las pérdidas, y se realiza por lo general en los niveles de resistencia, en las directrices alcistas o en los precios psicológicos.

El concepto de stop loss dinámico es semejante al anterior aunque tiene una diferencia conceptual importante, en este caso se utiliza cuando hay una tendencia alcista y se quiere obtener el mayor beneficio posible, se fija como precio de venta el de cierre de dos sesiones anteriores y cuando termina la tendencia alcista y cambia la tendencia se vende a dicho valor de esa manera al no vender anticipadamente se obtiene una ganancia mayor y solo dejamos de ganar las subidas de los últimos dos días.

Hombro cabeza hombro

Publicado por Diego - 08/09/2010 a las 20:54:45

El hombro cabeza hombro es una figura chartista que representa un cambio de tendencia de una alcista a una bajista.

Esta figura es muy común, graficamente se ve cuando en un primer momento la curva de cotizaciones viene con una tendencia alcista formando el primer hombro, luego se frena la tendencia, en este momento el precio de la acción puede oscilar en un rango estrecho, en un segundo momento vuelve a tomar la tendencia alcista formando la cabeza, y en un tercer momento la tendencia cambia hacia una bajista en este caso se forma el segundo hombro.

Esta figura es simetrica y se considera, como en la mayoria de los chart que esta completa cuando la cotización supera en un tres porciento el valor del primer hombro (resistencia).

También puede suceder que una vez formada la figura esta vuelva a tomar valores cercanos a la resistencia, incluso que los supere pero luego se confirma la tendencia bajista y el precio del producto financiero va a bajar.

Subida libre, Caida libre y movimientos laterales

Publicado por Diego - 07/09/2010 a las 13:52:23

Se dice que existe una subida libre cuando la cotización de la acción esta en su máximo historico, o sea que no existe un valor de cotización anterior superior al actual. Esta figura no necesariamente implica que el volumen negociado sea alto o que se mantenga por un periodo prolongado de tiempo.

Por el contrario, se dice que existe una caida libre cuando no existe un valor de cotización de la acción inferior al actual, o sea que cada vez que se da una caida libre estamos hablando de la cotización más baja que tiene el respectivo producto financiero. Esta figura al igual que la anterior no es necesario que se mantenga por un periodo prolongado de tiempo ni que su volumen negociado sea significativo.

Por otro lado los movimientos laterales son aquellos movimientos de las curvas de cotizaciones que se mueven en un rango corto de cotizaciones. Estos movimientos permiten salir del mercado a inversionistas anciosos y entrar a inversionistas retrasados. Esta figura puede significar un cambio de tendencia o una consolidación de la misma. Si se produce el primer escenario significa que durante esta figura no ingresaron una cantidad significativa de compradores. En el caso de que se trate de una consolidación de tendencia quiere decir que entraron muchos compradores resagados y el precio de la acción va a seguir subiendo.

Por último, queda aclarar que cuanto mayor sea el tiempo que dure este movimiento mayor va a ser el efecto del movimiento posterior.

La banderita

Publicado por Diego - 27/08/2010 a las 20:38:30

La banderita es una formación chartista que se da cuando la cotización de una acción sube abruptamente con un gran volumen negociado para luego bajar un poco y por último volver a subir abruptamente.

Es una figura corta que no dura más de dos o tres semanas.

Esta figura tiene tres etapas bien definidas:

• El mastil.
• La bandera propiamente dicha.
• La escapada final.

Las caracteristicas más relevantes que tiene el mastil es que es un alza intensa en que la cantidad de compradores supera claramente la cantidad de vendedores por lo que hace que el precio suba abruptamente.

En la banderita se igualan la cantidad de compradores y vendedores incluso es superada, por lo que cambia la tendencia alcista por una bajista. La bandera se forma uniendo los máximos por un lado y los minimos por el otro.

Finalmente esta figura termina con una escapada alcista de caracteristicas semejantes a las del mastil.

Esta figura al ser una figura de corta duración es conveniente verla con chart diarios.

También puede suceder que esta figura se de con una tendencia bajista aunque este caso es menos frecuente.

Chart de volumen

Publicado por Diego - 17/08/2010 a las 14:03:03

Si bien el chart más habitual es el chart que muestra la curva de cotizaciones existen otros tipos de chart como por ejemplo el chart de volumen. Este tipo de chart es muy importante ya que sirve para saber que tan importante es el movimiento que tiene la acción.

Si el chart de volumen nos muestra un volumen negociado alto vamos a llegar a la conclusión de que el movimiento de la acción es importante y si se da el caso inverso, o sea que el volumen negociado es bajo nuestra conclusión va ser de que el movimiento es insignificante.

El chart de volumen en el eje x se muestran las sesiones, por lo que podemos decir que es una medida de tiempo, mientras que en el eje y se muestran las acciones este eje puede estar en unidades o monto total, el más habitual es el segundo.

¿Que es un rectangulo?

Publicado por Diego - 16/08/2010 a las 18:51:33

Un rectangulo es una figura chartista de confirmación de tendencia, por lo que debemos entender que si la cotización de la acción tiene una tendencia bajista esta luego del rectangulo va a seguir bajando, por el contrario si la cotización de la acción tenia una tendencia alcista esta luego del rectangulo va a seguir subiendo.

La caracteristica más importante de esta figura es que la cotización oscila entre dos precios, el precio inferior se denomina soporte y el superior resistencia. Se considera que esta figura esta quebrada cuando el precio de la acción supera en un 3% a los precios de soporte o resistencia. También puede suceder que se produzca un pull backs, que es cuando la cotización supera el 3% del soporte o de la resistencia pero después vuelve a dicha zona.

Cuando el precio supera la resisitencia es un buen momento para comprar, en este caso también hay que tener en cuenta que para considerar que se ha roto la resisitencia el volumen negociado debe incrementarse.

Cuando el precio cae por debajo del soporte es un buen momento para vender, aunque en este caso no es necesario confirmar nuestra decisión con el volumen negociado.

¿Cómo se clasifican las figuras chartistas?

Publicado por Diego - 12/08/2010 a las 20:39:03

Las figuras chartistas pueden clasificarse de dos categorias, las primeras de ellas son las figuras de cambio de tendencia y las segundas las figuras de consolidación de tendencia.

Las figuras de cambio de tendencia son aquellas que anticipan un cambio de tendencia, por ejemplo: cabeza hombro, doble suelo, suelo durmiente, etc.

Las figuras de consolidación de tendencia por el contrario son aquellas que con anticipan que el mercado va a mantener la tendencia, y que esta solamente consolidando niveles, entre estas podemos nombrar triangulos, rectangulos, banderitas, entre otras figuras.

Cuianto más tarde en formarse las figuras chartistas, más importante y duradero va a ser su efecto.

Adémas, el análisis chartista considera las medias móviles y las lineas de tendencias.

Las lineas de tendencias son aquellas que marcan los máximos o minimos de las curvas de cotizaciones, no son consideradas como figuras chartistas ya que estas no forman parte de las curvas de cotizaciones.

Las medias móviles son medias aritmeticas o promedios de cotizaciones que tiene una determinada acción en una cierta cantidad de cotizaciones, este análisis al igual que el anterior sirven para confirmar las tendencias.

El suelo durmiente

Publicado por Diego - 11/08/2010 a las 15:35:45

El suelo durmiente es una figura chartista que se da cuando existe un cambio de tendencia de una bajista a una alcista. La principal caracteristica del suelo durmiente es que este proceso es lento pudiendo durar la cotización minima meses o incluso años.

También puede suceder que durante el suelo durmiente exista algún incremento de cotización de la acción, pero enseguida la cotización vuelve a caer hasta el nivel del suelo durmiente.

Otras de las caracteristicas que tiene esta figura chartista es que el minimo debe ser muy bajo, y el volumen negociado también es escaso. Cuando la cotización empieza a subir esta lo hace fuertemente y con un gran volumen negociado.

Cuanto más baja es la cotización de la acción en el suelo y más duradero es esté, el movimiento alcista va a ser más fuerte. Durante el suelo, predomina una figura paralera al eje horizontal, en este momento es un buen momento para comprar, ya que cuando cambie la tendencia bajista por una alcista vamos a ver incrementada la cotización del producto financiero y al vender podemos realizar la ganancia.

Cotizaciones de apertura, maxima, minima y de cierre

Publicado por Diego - 10/08/2010 a las 20:45:39

Todos los productos finacieros cotizan desde las 9:00 hasta las 17:30. Durante la sesión cada producto va teniendo distintos precios o cotizaciones dependiendo de la oferta y demanda que haya de cada uno.

La cotización de apertura es aquella con la que se inicia la sesión y es representada en un chart con una pequeña linea horizontal a la izquierda de la linea vertical.

La cotización de cierre es la última cotización que tiene una acción durante una sesión, en un chart podemos verla ya que esta se representa con una pequeña linea horizontal a la derecha de la linea vertical, por lo general esta cotización es la que informan en los medios de comunicación y es la más representativa de la sesión.

La cotización máxima es la cotización más alta que tiene una acción durante una sesión, en un gráfico la podemos distinguir facilmente ya que esta es el punto más alto del gráfico.

La cotización minima es la cotización más baja que tiene una acción durante una sesión, en un chart la podemos ver ya que esta es el punto más bajo de la curva de cotizaciones.

¿Todos los charts son iguales?

Publicado por Diego - 09/08/2010 a las 22:56:24

Basicamente todos los charts son iguales ya que representan una curva de cotizaciones de un activo financiero, pero pueden tener importantes diferencias dependiendo de la forma de medir las cotizaciones (eje vertical) o el periodo de cotizaciones (eje horizontal).

También pueden existir variaciones en la curva de cotizaciones dependiendo de si se toma solamente la cotización de cierre de la sesión (la forma mas utilizada), o se indiquen la cotización de inicio, o la cotización máxima o minima de la la sesión.

Segun el periodo que se tome para medir las cotizaciones como ya dijimos el eje horizantal, este puede estar referido a dias, semanas, o meses. En un chart diario en la curva de cotizaciones se van a ver las cotizaciones de cada sesion, mientras que en un charts semanal se agrupan en una única cotización la cotización semanal.

Segun la escala que se tome para medir las cotizaciones, el eje vertical, el chart puede ser aritmético o semi logarítmico. El más utilizados de estos metodos es el aritméico, que consiste en mantener la misma distancia entre dos puntos separados por la misma alza o baja, mientras que el semilogarítmico, consiste en mantener la misma distancia entre un alza o baja con el mismo valor porcentual.

Aprender Bolsa pretende ser el blog donde poder aprender los conceptos básicos del mundo de la bolsa y los mercados financieros. Analistas novatos y avanzados encontrarán información útil para enfrentarse a los mercados día a día.

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